编者按
日前，Kepha学院MBA会计学客座教授王坤教授携手邹丽君、石多瀚二位学子开展了一场关于管理会计实战案例的研讨会，主要针对财务会计方面财务报表的使用分析和评价，以及管理会计方面一些重要的方法和工具，包括全面预算、本量利分析的基本方法以及在实际企业中的应用。敬请关注并转发。
01. 会计的两个方向
王坤教授：
今天我们分享两方面的内容。第一个方面是财务会计，主要是报表的使用分析和评价；第二个方面是管理会计方面，主要是一些重要的方法和工具，包括全面预算、本量利分析的基本方法以及在实际企业中的应用。
会计在企业经营管理方面主要有两个方面的方向：一个是我们传统的大多数人对会计的印象，总结记录反映企业已经发生的各种经济活动、经济事项，然后对外提供标准化的财务报告。比方说，反映企业的收入、成本、费用、利润，包括资产负债的权益比率，还有就是现金流入流出的情况。我们作为使用者可以了解企业的财务状况、经营业绩、包括潜在的投资价值，这个就是我们传统所说的财务会计。
另外一个是管理会计，主要是针对企业内部的各种信息的使用者，帮助企业的管理者对企业内部经营的一些细节，包括成本费用进行详细的分析，进行本量利的分析，对未来的收入费用利润进行预测，包括做企业的全面预算，进行预算和实际结果的差异分析，包括评价企业内部各个部门的业绩，用平衡积分卡和各种工具，以及资本预算等等。
02. 财务会计
给大家看一下我们这个小组，第一个小组项目的一些成果和报告，我们一个小组选择的是京东集团。他们在做上市公司的财务报表分析的时候，选的是京东集团。我们知道，在财务会计里边有三大或者是四大财务报告，第一个财务报告就是非常重要的利润表，然后还有资产负债表、现金流量表、股东权益的变动表。利润表其实有点像我们所说的反映企业经济业绩，在企业的一个阶段里边，这个企业的经营业绩怎么样？如果你是一个学生的话，这就像你的成绩单，报告了你在这个期间的所有业绩和你工作的效果。
学过会计之后，我们就知道分析利润表的时候，不但要知道它的总利润，更重要的是了解这个利润产生的过程，企业里边利润的结构以及利润以后的发展趋势。
比如在京东的利润表里边，我们有主营业务的利润，有其他业务的利润，它们加起来是企业的营业利润。主营业务利润反映的是企业赖以生存的情况，最主要的是你的销售，或者是业务的这种收支的情况。其他业务的利润，就包括企业一些辅助性的业务，所以这两方面的利润我们叫做企业的营业利润。这个可以说是企业持续发展的收支项目。
很多企业在经营的时候，还有营业外的收支，包括政府的补贴，有时候自然灾害造成的损失等等。但是营业外收支它是偶尔发生的，一般来说不是可持续性的利润项目，所以只是偶尔在某一个期间发生的，最后形成企业的总利润。
我们小组的同学在分析完京东利润表之后，看到利润表虽然并不是很乐观，但是，我们在接着对他的资产负债表进行分析的时候，发现了京东集团在资产分布方面还是比较合理的。他的流动资产，也就是短期之内的什么银行存款、短期的投资应收账款，包括存货比例和负债比例，相对来说还是比较合理的。而且他短期之内的资金流动性还是很好，没有很大的负债负担。
后来京东在2022年之后，出了很多增收节支的短期战略方面的调整，他们自营产品里边增加了很多毛利率更高的产品，也增加了物流业务方面的收入，还增加了对云产品以及其他新兴产业的投资，比如京东健康及其他方面。京东的各种子公司在香港也开始上市。
当时我们2月份分析的时候，就觉得2022年京东的营业状况如果加上他这些调整应该是比较乐观的。结果在3月初，3月13号，我记得是刚刚发布的京东2022年的财务报告，,我们真的看到京东在历史上第一次出现了超过1万亿元的总收入，而且它有100多亿的净利润，一下子扭亏为盈。
石多瀚：
谢谢王坤老师，我以前只知道会计就是记账的。但是通过这次学习之后，我对于会计有了新的认识。回到我们财务报表的部分，我们小组做的是对腾讯的财务报表进行分析。腾讯是一个在香港上市的企业，它的财报有100多页，我们小组就聚焦在财务会计里边，学习它的资产负债表、利润表、现金流量表。
学习财务报表解读之后，我知道了怎么样去做一些分析和判断，以及应用到工作实践中。我们在小组中其实已经做了应用，但是更重要的是能和自己的生活、自己的工作结合在一起。我有一个启发，就是找到一个行业的标杆，比如说我自己是做教育培训行业的，我就去找到一个标杆的企业，看看他们的财务状况，他们的财务把资源投在哪里？他们是怎么样做的？我想这个会给我自己在实际经营，或者做一些决定的时候，带来很多启发和支持。这是我在学习财务报表的部分的一些收获和分享。
邹丽君：
其实之前我们对于会计理解是停留在记账方面，通过八周的密集学习，确实对于管理会计还有财务方面有了更深一些的认识。我自己对于财务报表这一块，之前毕业的时候做了一年半的财经翻译，就是天天翻译这些报表，但是我到现在始终没有看得懂一份报表，很不好意思。这次管理会计的课程，解决了我多年的一个困惑。
我们刚刚还提到企业当中的血液，也就是现金流方面的一些知识。现金流是公司的重要指标，就是我们体检的时候要检查的血液。现金流是检验某一段时间内现金的流入和流出情况。通常企业现金流又分为三个部分：一个是经营现金流，也就是公司经营过程中赚取或花费的现金；第二个是投资现金流，就是公司进行购买设备或投资于其他公司的投资费用；第三个是融资现金流，就是公司透过贷款或筹资等赚取或花费的现金。
现金流状况的健康有4个指标，一个是经营现金流要充足；第二个是投资现金流要合理；第三个是融资现金流是稳定的；最后是现金余额保持稳定或持续的增加。
企业应该如何去维持稳健的现金流？我觉得每家企业情况不一样，所以应该是要先关注现金的流向，然后去做现金的诊断，识别现金流存在的风险并加以调整，然后对症下药会比较有效一些。所以是case by case的这样一个方法。
我觉得改善现金流最重要的还是要抓住现金流的两个关键的驱动因素：一个是公司的收入和利润的增长情况，另外一个就是投入资本的回报率。归根结底还是要去看企业的经营利润和资金的决策。好的业绩和利润，它可以保障健康和现金流。同时也要有好的资金决策，如果说投资不当的话，可能赚了钱也会打水漂。
王坤教授：
关于丽君提到的现金流的问题，它确实很重要。为什么企业有了利润表，还有一个现金流量表？这两个的主要区别是什么？
在会计里边，因为有一些国家的会计政策、会计准则，为了准确地反映企业的经营状况，在会计里边的利润和现金的概念是有区别的。在会计里边，确认收入和费用的话，我们不是按现金收入。就像是现金来了，你就是收入，然后现金支出去就是费用，这个是现金基础上的概念。
会计上就是利润表里边做出来的，是按你应收应付计。就是说如果我销售出去产品或者提供了劳务，即使我当期没有收到现金，我也把它计成收入，因为正确反映了你工作的业绩。会计上的收入并不一定马上就表现成现金，会计上的费用，也并不一定马上就表现为现金的支出。
这样作为管理者，你可能会看到两个趋势：你利润表上利润很多，但是现金会出现很紧张的状况。在这种情况下你就要考虑一下，是不是我的应收款政策给得太宽了，或者是对应收款没有及时催收，再或者是存货压得太多、购买的原材料、购买的产品太多了。即使利润很高，你也可能出现资金的短缺，这是一个非常普遍的现象。尤其是对于中小企业来讲，如果财务报表不是很完整，或者是没有特别专业的财务人员，就会出现上述情况。所以一定要把现金放到和利润同样重要的位置。
03. 管理会计
管理会计是会计里边的另外一大分支，它的服务重点是企业内部的各个层次的管理人员。他们给内部人员提供的信息，就不像对外边所提供的财务报告那样有非常标准的格式，内部对会计信息的需求其实是非常灵活的，不用遵守什么会计准则、会计政策，但是一定要满足企业管理者的需要。
管理会计在企业的经营管理里，战略性的意义越来越大。尤其是随着我们现在这种数据分析有自动化加进来，数据分析的能力就非常大，我们能够用这些工具给企业的管理者提供更有用、更好的决策的信心。
在我们所教授的管理会计的5个或者6个课题里边，包括成本费用报告、本量利分析、全面预算的管理、分部门业绩资本预算等等，我觉得引起大家共鸣最多的，也是管理会计里边最重要的一个课题之一，就是本量利分析。
本量利分析，简单来说，就是统一地把企业的收入、成本、费用还有销售量和利润的互动关系非常快地分析出来。比方说你的销售量变化、单位售价的变化、成本的变化，怎么样对利润产生这种影响？同时比方说我对利润有一个目标，我想保本、我有一个盈亏平衡点、我有一个目标利润，我有了这个目标之后，我们怎么样来看我们的定价政策、成本费用的管理？
本量利关系，我们在分析的时候，一定要对企业的成本先进行一个固定成本和变动成本的划分。固定成本和变动成本的信息一般是只对内部管理者所提供的，我们外部的投资人或者债权人，是看不到这种内部的成本结构的信息的。
在本量利学习的过程中，我觉得印象深刻的就是说企业怎么样实现最后企业总方向的盈利。如果你企业比较大，由不同的产品、不同的组、部门来组成的，企业如果要盈利，首先我们要实行单品的盈利，就是说每一项产品的盈利。每一项产品的盈利大家都比较清楚，肯定是说你的单位销售价格一定要大于你的单位变动的制造成本，如果你的销售价格已经低于你的成本，不管你怎么样努力，最后都是亏损。
第一个层面我们一定要实现单品的盈利，第二个层面就上升到你的分部门。分部门的话可以是你的门店，是不同的生产组织、不同大区的经营销售。在分店里边，要保证所有产品的盈利加起来一定要大于你的固定成本，这样的话一个分部门才可以盈利。最后一个层面的盈利就是企业总体的盈利，就相当于我们整个集团、整个公司。在这种情况下，我们就要保证所有的门店或者是分部的盈利加起来大于这个企业总体的固定成本。
我们在本量利分析里边经常会用到一个本量利的示意图，这个图式能够直观地告诉大家，企业从刚一开始的投产，比方说一个新的产品，或者是一个新的企业，从开始经营的时候到成长期盈亏平衡，再到开始实现利润这样一个成长的过程。
管理会计是非常重要的，你任何的一个新的idea，比方说marketing的idea或者是新产品的idea，一定要帮助企业管理者把这些想法、策略量化，告诉他你有一些好的观点，也并不一定能够转变成好的收益，或者是像你预计的那么大的收益，因此你一定要给他及时的反馈。
会计其实是一个综合了企业各个其他职能部门的职业，很多其他职能部门的想法，他们的创新反映到财务数据方面，我们要给他提供一个支持，能够come from your idea。你这个想法是一个可行的还是不可行的，我们给他提供不同的几个方案来备用，就是敏感性的分析。市场如果出现这种状况，我们怎么反应？如果出现另外一个状况又怎么反应？
石多瀚：
这个课程给我带来最大的收获，第一个就是刚才提到的财务会计方面的这些报表，第二个就是预算。
预算对于一个公司这么重要，这么有价值，这一次恰好在这个课程中也学到了全面预算，我觉得又加深了对于预算的认识。怎么样去做？有了一些新元素的加入。对自己在这个方面确实很有帮助。
我们是做培训的，一个课程、一个产品推出来之后，我们如何使用一定的定价策略，以前我就拍脑袋想，大家觉得差不多，可以定这个价格。本量利分析给我带来了新思路。第一个你的产品，你要分析你的成本结构，这里边就有固定的成本，也有变动的成本。变动的成本其实能够很快地把它分析出来，固定的成本也能够分析出来，再加上销售的数量，其实很快就能够判断出在定价的时候，可以采用什么样的方式。其实在我的工作当中，以前可能是靠直觉做这个决定，现在有了这样一些工具之后，就会变得更加科学，更加有理有据，而不是拍脑袋，这样的话其实也会对于我们的经营会有实际的帮助，因为更科学了，就会有更好的效果。这是我自己在学本量利分析的时候的感受。
恰好昨天，我们这一周开始晏教授的供应链管理课程，我在读西南航空案例的时候，它里面就提到了西南航空的经营策略，就是低成本来运营，我就想起了在我们的管理会计里边，我们特别提到了成本的结构，怎么样透过成本定产品价格的策略，我觉得其实是环环相扣的，让我们能够对于这些商业领域的这样一些现象有一个比较全面的、清晰的认识。这是我自己在这几个方面收获比较大的部分。其实还有很多其他内容在我们的课程当中。谢谢王坤老师，谢谢大家。
王坤教授：
供应链管理现在的确也是非常重要的。我就记得最近看到包括瑞幸咖啡，还有星巴克，他们都在江苏的昆山建立了更大的自己加工咖啡豆的工厂。原先他们很多都是直接从外边购进现成的咖啡，比方说云南咖啡豆什么的，但是在出现世界性的、全球性的供应链危机的时候，你看看哪一个厂商能够处于不败之地？很多的时候是来自于它的供应链，尤其是美国，大家知道在疫情期间，很多行业，像汽车行业、制造行业，他们的原材料原件都是从中国进口的。
供应链的管理，为什么加大自己仓储方面？像刚才多瀚分析的，西南航空公司是比较注重管理的，其他航空公司从来不提供餐食，西南航空公司历史上出现的，最多给你一小包花生米。
西南航空公司在去年感恩圣诞节的时候出现了一个非常大的问题。因为美国出现了暴风雪，它航班管理系统一下子出现问题，没有及时更新，取消了1000还是2000架的航班，导致大多数乘客被困在机场里边，三四天出不去，引起了美国运输管理局的重视，让他们出来给大家介绍责任。所以说企业经历的方方面面，他的 CFO还是CEO就说他们没有及时对他们的航班管理系统进行更新，固定资产投资没有跟上去，对他的运营就会产生这种负面的影响。
邹丽君：
本量利分析，我想分享两点收获，一个就是获得比较科学的一些计算方法。在学习这门课之前，我们在管理公司内部的一些事情，我也是会一直思考，我们每个办公室要实现多少营收才会比较安全？我们每个项目经理每个月实现多少的销售额才不会亏本？我都不知道怎么去做，因为我没有学过，所以就没有本量利保本点或者是安全边际这些概念。因此更没有办法去请我们内部会计人员去统计一些数据。
就跟王老师说的一样，如果没有管理会计，企业经营就是像是在黑暗中前行。我在回想我们目前公司每年的一个销售预算，其实是根据往年的业绩，还有当下一些经济形势来进行判断和制定，也是有一点点拍脑袋。所以有时候到年底再去统计看今年的实现情况，我们发现原来个别办公室还有项目经理其实是属于亏损的状态。
这个课程给到我们一些具体的方法论。对于这一点，我现在心里面有更清晰的思路，在做销售预算的时候，就可以去结合这些保本点、安全边际、报酬率等等去制定公司的销售目标。
更好的一点就是老师。我们可以随时去请教每个课程的老师。在老师讲一些知识点的时候，我发觉之前自己搞错了的地方，就纠正了很多我对于会计知识的错误认识。比如说我们之前会把成本中心的一些成本和人工人员成本折算成变动成本再去计算，但是学完之后才发现这部分的就是成本，无论我们销售量是什么样的，它都不会去影响到这部分的成本，所以后续可以去调整一下。像我们的同学多瀚说本量利分析的前提，其实是对成本的一个正确归类，我觉得这个是很正确的，对成本的一个信息划分很重要。如果能够把我们原来一些错误的认识纠正掉，然后用正确的方法来计算，我觉得可以更好地去做一些决策。
我们原来就是因为有些成本用了错误的分类和计算方法，在计算一些产品的盈亏状况的时候，发现它的利润远低于实际利润，我们就会考虑说这些产品线现在要不要去取消？我通过学习完这门课之后，发现其实这些产品线还是有低利在运作，而且这些产品线可以一起分担一些共同成本，所以也是值得保留的。
这门课带给我很多应用方面的启发思路，我很鼓励大家，特别是企业的管理者一定要去学习，包括管理会计，还有更多这些运营类课程。目前我们学的专业课都很不错。我们可以去纠正一些拍脑袋的做法，也有机会去了解我们管理过程中要去看哪些会计指标，这些会计指标是怎么样计算来的？之间的关系是什么？这样我们可以更好地做决策。
王坤教授：
我记得全面预算是我们第二个小组项目，虽然我没有做一个实际的，但是大家可以分享一下，你觉得预算对每一个人的工作岗位有哪些重要性？怎么样让它变得更准确？大家的分享让我非常开眼界，从我自身的经历来讲，我觉得还是偏重于这种理论方面，一直都是从各单位上来，所以跟同学一块学习的过程，对我自己将理论和实践结合是一个非常大的延展，包括从销售方面，从日常的经费管理方面，怎么样把预算的制度能够制定下来？
我觉得如果你还没有马上从事管理的工作或者会计工作，觉得学习的东西和我们实际有点脱节，我相信随着其他课程的加入，就像丽君说的，供应链现在开始了，等陈洁老师的营销学加上来之后，你就知道在会计方面、采购成本方面，供应和销售会怎么样结合在一起。包括邵亮老师的理财，像刚才丽君说到为什么硅谷银行亏损了，两天之内就破产了？你对理财方面、商务、人力资源的认识，整个是循序渐进，而且逐渐加深，我相信你的眼界或者是你的感觉会变得越来越好，越来越通。
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